本刊编辑部 | 齐永超
(资料图片仅供参考)
继8月28日调降印花税以来，市场整体走出了震荡上行行情，与此同时，不少领域相关个股轮番上涨，如有色金属、地产及相关产业链等。在这背后，一些外资也在对上述相关领域进行重点布局，如阿布扎比投资局。
随着上市公司密集披露中报，阿布扎比投资局二季度的布局路径已逐渐显现。整体而言，其既以新进姿态现身多家公司，也对不少公司给与了坚守持股。其投资“偏好”具体是怎样的呢？
二季度新进现身多股
聚焦有色金属
近年以来，作为重量级的外资投资机构，阿布扎比投资局（又名阿布达比投资局）不断增配中国资产。资料显示，其投资领域涵盖了股票、房地产和私募股权等。据《福布斯中东》和GlobalSWF的估算数据，截至2022年，其管理规模约为9930亿美元，折合人民币高达7万亿。
结合上市公司披露的二季度大股东持仓数据，阿布扎比投资局的身影连连浮现。据不完全统计显示，目前（截至8月29日，下同），阿布扎比投资局共出现在20只个股的前十大流通股股东中，累计持仓市值约为66.12亿元。其中，在今年一季度现身持仓的基础上，对宇通客车、东方雨虹、海大集团等多家公司均给与了进一步加码。
与此同时，阿布扎比投资局所布局的“新面孔”也密集出现。具体来看，阿布扎比投资局目前以新进姿态出现在了紫金矿业、铜陵有色、云铝股份、蓝思科技等8只个股的前十大流通股股东名单。
据进一步观察，其对部分行业表现出了相对“偏爱”的态度，如有色金属。其目前新进现身的8只个股，分布于有色金属、医药、食品饮料等多个领域，而有色金属领域公司数量最多，为3家，分别为紫金矿业、铜陵有色、云铝股份。
截至二季度末，阿布扎比投资局持有紫金矿业、铜陵有色、云铝股份的股份数量分别为14971.45万股、4075.99万股与2435.44万股，持仓市值分别为170225.42万元、11779.61万元、31003.14万元（见表1）。持仓上述3只有色金属股的市值累计为超过21亿元。值得一提的是，紫金矿业目前也是阿布扎比投资局持仓市值最大的标的。
三季度以来，不少有色金属股表现强势，阿布扎比投资局布局的上述标的也整体迎来不俗的上涨行情，如紫金矿业上涨超6%，铜陵有色、云铝股份则分别上涨超10%与13%。若至今仍为持仓状态，则阿布扎比投资局的布局已斩获不俗的浮盈。
近阶段，有色金属受到多重利好因素驱动。如工信部等七部门近日印发了《有色金属行业稳增长工作方案》，其中提及2023年-2024年，铜、铝等主要产品产量保持平稳增长等多项目标。
此外，分析机构对于有色金属未来机会持有乐观预期，如国盛证券研究所近日有研报观点指出，国内密集出台利好政策主导当前市场对国内经济复苏交易的乐观预期，全球库存持续下滑，表观需求乐观，铜价易涨难跌。对于铝，国盛证券研究所分析指出，随着云南复产压力缓解，铝供需边际改善，行业成本阶段企稳；铝行业利润逐步扩张，三季度末铝板块将迎阶段性投资机会。
坚守多只地产产业链股
与比尔·盖茨联手布局这一只
从目前的二季度持仓来看，阿布扎比投资局对不少个股坚守持仓，其中又以地产产业链公司居多，如建材类、物业类公司。
具体来看，阿布扎比投资局二季度现身持有多只建材类公司，如中国巨石、北新建材等。中国巨石主营业务为玻璃纤维，应用涉及建筑建材、基础设施等多个领域。北新建材主营业务为新型建筑材料、新型墙体材料、装饰装修材料等，主要产品有纸面石膏板、轻钢龙骨制品、塑料管材管件等新型建筑材料。
值得一提的是，中国巨石、北新建材控股股东均为中国建材股份有限公司。除了中国巨石、北新建材，今年二季度，中国建材股份有限公司还现身持有祁连山、宁夏建材、天山股份、中材国际等水泥建材公司，且均为控股股东。
二季度，阿布扎比投资局对中国巨石“无变动式”持仓，对北新建材小幅减仓，截至二季度末，其分别持仓中国巨石、北新建材2004.79万股、1161.02万股，持仓市值分别为28387.86万元、28456.68万元。
另外，阿布扎比投资局还“无变动式”持仓物业公司招商积余，截至二季度末，对其持仓1495.59万股，持仓市值约为22508.70万元（见表2）。
除了阿布扎比投资局，对于上述相关公司，比尔·盖茨的比尔及梅林达-盖茨基金会（以下简称“盖茨基金”）也给与坚守。
如在北新建材披露的二季度前十大流通股股东名单中，盖茨基金持仓1207.14万股，与一季度末相比，未发生变化，持仓市值约为29587.09万元。
拉长周期来看，阿布扎比投资局、盖茨基金均对北新建材持有较长周期。如阿布扎比投资局曾于2022年中报新进现身北新建材前十流通股股东。至2023年中报，连续现身持仓5个季度。
盖茨基金现身持仓北新建材的周期则更长，如曾最早于2009年一季报时，盖茨基金即新进现身前十大流通股股东名单。
近阶段，地产行业一系列利好政策密集推出。如放宽地产公司再融资条件，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制，另外，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”。正是在这样的背景下，地产以及建材等相关产业链板块迎来强势上涨，不少个股更是连续收出涨停。与此同时，阿布扎比投资局持有的上述相关建材公司也迎来不俗上涨，如北新建材，三季度以来已累计上涨近20%。
通过首发、定增布局多家公司
含芯片、券商、石油等
从阿布扎比投资局的布局版图来看，其涉猎领域远不止上述提及的有色金属、建材等领域。近来，其还多次通过首发、定增等方式加码A股上市公司，涉猎如芯片、券商、石油等多个领域。
受华为Mate60上架销售刺激，芯片股近日迎来强势反弹。8月29日，芯片公司华虹公司股价当天上涨11%。在这背后，就有阿布扎比投资局的身影。
资料显示，华虹公司于2023年8月上市，为一只上市不久的次新股，其主营业务为嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理等晶圆代工及配套服务。在华虹公司首发战略配售的投资者名单中，阿布达比投资局即出现在其中。具体来看，据华虹公司IPO资料显示，阿布扎比投资局获配384万股，获配金额为2亿元，限售期为12个月，该笔限售股份于2024年8月解禁。
此外，据不完全统计显示，阿布扎比投资局近阶段通过首发、定增方式布局的公司还包括石油设备公司杰瑞股份、机械装备制造公司恒立液压、芯片公司海光信息以及证券公司中金公司等（见表3）。
从目前来看，阿布扎比投资局布局的上述公司相关限售股份即将或已经解禁，部分公司为其创造了可观的投资收益。
7月下旬以来，受“活跃资本市场”等因素带动，包括中金公司等在内的券商股整体表现活跃。
资料显示，曾于中金公司首发上市时，阿布扎比投资局即以战略投资者的身份获配1375万股股份，该笔股份锁定期为36个月，今年11月份，该笔定增股份将迎来解禁。参考中金公司的发行价与最新股价来看，阿布扎比投资局该笔投资浮盈不菲。
手握巨量资金，青睐中国资产。阿布扎比投资局的下一个“重仓目标”将会是谁？其后市有怎样的布局动向？我们对此也将持续关注。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
